Налогообложение ПИФов — какие издержки ждут пайщика?

Налогообложение ПИФов заключается в том, что если цена продажи пая окажется выше цены покупки, то на разницу (то есть доход) придётся заплатить налог. Если вы являетесь счастливым обладателем паёв ПИФа, который вырос в цене за период владения, то в случае продажи паёв вас будет ждать сюрприз (в виде поборов как со стороны управляющей компании, так и со стороны государства). Речь идёт о так называемой скидке при продаже паёв + подоходном налоге.

Что нужно знать о налогообложении ПИФов?

  1. Налогообложение ПИФов происходит только в момент погашения паёв (то есть их обратного выкупа управляющей компанией). Если вы владеете паями в течение многих лет, то не надо каждый год платить налоги — достаточно сделать это всего один раз — в момент продажи паёв ПИФа.
  2. Налогообложение ПИФов происходит по ставке, зависящей от статуса налогоплательщика. Если он — резидент РФ, то ставка налога — 13% от дохода. Для нерезидента РФ ставка составляет 30%. То обычные пайщики-россияне заплатят 13% от прибыли ПИФа. Речь идёт о налоге на прибыль (ещё он называется НДФЛ — налог на доходы физических лиц). Также ставка будет другая, если пайщик — юридическое лицо, а не физик.
  3. Если в результате владения паями ПИФа инвестор не получил прибыли (убыток), то никакого налога платить не придётся.
  4. Поскольку управляющая компания является одновременно налоговым агентом, то она сама всё сделает за вас, что касается подоходного налога. То есть рассчитает его сумму и уплатит в налоговую — вам никуда бегать не придётся.
  5. Как происходит налогообложение ПИФов?

    Давайте разберём налогообложение на примере конкретного ПИФа «Илья Муромец» УК Тройка Диалог, владельцем паёв которого я являюсь. На сайте компании есть калькулятор доходности.

    Сумма в графе «Стоимость паёв на день погашения» — это прибыль без учёта издержек. Далее из этой прибыли вычитается скидка, взимаемая управляющей компанией при погашении паёв. Скидка составляет 0,5%. В отличии от налога на прибыль, она берётся от ВСЕЙ суммы.

    Сумма после скидки = 57531,14 — 57531,14 * 0,5% = 57243,48 руб.

    Скидка составила 287,65 руб. Далее, если сумма после скидки больше вложенных денег в ПИФ, то взимается налог на прибыль (если меньше, то не взимается, поскольку никакого дохода нет, а вот скидка взимается в ЛЮБОМ случае).

    Прибыль от продажи паёв = 57243,48 — 50000 = 7243,48 руб.

    Прибыль после налога = 7243,48 — 7243,48 * 13% = 6301,83 руб.

    Итого вложено 50000р + 6301,83р прибыли = 56301,83р — сумма к выдаче.

    Дмитрий Кузнецов
    специально для «Миллион шаг за шагом»

    damoney.ru

    Налоги на доходы в ПИФах

    Единая ставка налога на доходы в паевом фонде — 13% от полученного дохода для резидентов — физических лиц. Налог взимается только при погашении паев. Если вы держите паи годами и не погашаете — то налог не взимается.

    Налоговым агентом является управляющая компания — она сама рассчитывает, взимает и перечисляет налог с пайщика при погашении паев.

    Некоторые управляющие компании начисляют налог при обмене паев (переходе из одного фонда в другой фонд этой же управляющей компании путем обмена паев). Этот вопрос вам необходимо уточнить в конкретной УК.

    При продаже паев на вторичном рынке (не в УК и не через агента):

    • через биржу — налог взимает брокер;
    • вне биржи — вы сами платите налог путем подачи налоговой декларации.
    • Материалы по теме

      Как купить паи ПИФ

      Проще всего купить пай ПИФ в офисе управляющей компнии или агента фонда. Агент фонда — это инвестиционная компания или банк, имеющие брокерскую лицензию.

      Как выбрать паевой фонд. Часть 2. Характеристики фонда.

      В этой статье будут рассмотрены основные характеристики паевых фондов, на которые стоит обратить пристальное внимание при выборе фонда. Предположим, что мы остановились на одной из разновидности паевых фондов и решили, что нам больше всего подходит фонд акций.

      Как выбрать ПИФ. Часть I. Выбор категории фонда

      Выбирая паевой фонд, сперва необходимо определиться с категорией фонда. Все знают, что фонды акций приносят более высокий доход, а инвестиции в фонде облигаций более надежны. Однако часто инвесторы неправильно расценивают возможности и риски данных фондов.

      Как сделать миллион на ПИФах

      Паевой фонд представляет собой диверсифицированный портфель акций, управляемый специальной управляющей компанией. Инвесторы приобретают паи фонда и делают или теряют деньги в зависимости от того, каковы совокупные прибыли или убытки акций, приобретенных фондом.

      Что такое обмен паев

      Обмен паев — это возможность перейти из одного фонда в другой фонд под управлением той же управляющей компании. Например, из фонда акций в фонд облигаций. Эта возможность должна быть разрешена управляющей компанией.

      2stocks.ru

      Издержки и налогообложение

      Благодаря тому, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, пайщики получили ряд налоговым преимуществ. Так ЗПИФы не платят налог на имущество, земельный налог, и все ПИФы без исключения не платят налог на доход от операций с ценными бумагами – вся прибыль реинвестируется в фонде.

      Теперь рассмотрим подробнее, какие налоги платят пайщики. По сути налог только один – налог на доход при реализации паев.

      Для частных инвесторов — физических лиц — 13% для резидентов, для юридических лиц — 20; 30% — для не резидентов.

      Важным нововведением стало то, что при обмене паев налог не взимается. При этом, если при продаже паев одной фонда УК вы в плюсе, а при продаже паев фонда другой – в минусе – эти результаты можно взаимно зачесть, т.о. налог на доход будет начисляться с меньшей суммы.

      Налоговым агентом выступает УК – она перечисляет все ваши налоги.

      Если пай был куплен на бирже – необходим документ, подтверждающий стоимость покупки.

      Если вы покупали фонда паи в несколько этапов, а затем в несколько этапов погашали – то для расчета вашей налогооблагаемой базы может применяться либо метод LIFO, либо FIFO – это необходимо дополнительно учесть у управляющей компании.

      Помимо налогов, на результат, полученный в итоге инвестором, заметное влияние оказывают издержки:

      Скидка — сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп. Максимальный размер скидки не может составлять более 3% расчетной стоимости инвестиционного пая.

      Надбавка — сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5% расчетной стоимости инвестиционного пая.

      Вознаграждение УК, спецдепозитария, спецрегистратора, оценщика и аудитора — сумма, которая выплачивается за счет имущества фонда и суммарно не должно превышать 10% среднегодовой СЧА. Вознаграждение может быть также установлено в виде фиксированной платы или в виде процента от прироста СЧА, но не более 20%

      Расходы за счет имущества (указаны в ПДУ, сравнительно небольшие для ОПИФ и ИПИФ, могут быть значительными для ЗПИФ в силу специфики фонда). Полный их список можно найти в Приказе ФСФР 28 февраля 2008 г. N 08-7/пз-н «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПЕРЕЧНЯ РАСХОДОВ, СВЯЗАННЫХ С ДОВЕРИТЕЛЬНЫМ УПРАВЛЕНИЕМ ИМУЩЕСТВОМ, СОСТАВЛЯЮЩИМ АКТИВЫ АКЦИОНЕРНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА, ИЛИ ИМУЩЕСТВОМ, СОСТАВЛЯЮЩИМ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД».

      pif.investfunds.ru

      ПИФЫ: налог на прибыль — часть денег придется отдать государству

      Инвесторы, доверив свои вложения в ПИФы, думают о получении прибыли в будущем, но совсем забывают о расходах, связанными с владениями паями. Помимо стандартных расходов на приобретение и продажу паев фондов, все почему забывают про налоги. Именно эта статья расходов будет самой существенной. Каков он, налог на прибыль физических лиц ?

      Независимо от того, в какой ПАЕВОЙ ФОНД вы вносите деньги (закрытый, открытый, интервальный) и не важен вид ПИФа (индексный, фонд акций, облигаций и т.д.) — в нашей стране действует единая ставка налога — 13%. Налог взимается только при продаже паев.

      13% с вас возьмут с прибыли, которую вы получите. Кто не помнит — прибыль — это разница между доходом и расходом. Т.е. если вы купите паи на сумму в 100 000 рублей, а затем через определенный период продадите за 130 000, то разница в 30 тысяч и будет ваши прибыль, которая будет облагаться 13% налогом. Получается, государство удержит с вас сумму 3 900 рублей, и на руки вы получите только 126 100 рублей. И вместо первоначальной 30% прибыли, ваш конечный финансовый результат уменьшается до 26,1%.

      Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Мы еще не учли комиссии, которые нужно будет уплатить за покупку и продажу паев. Допустим это будет 1%.

      Покупая паи на сумму в 100 000, с вас дополнительно возьмут еще 1% или 1 000 рублей. Также и при продаже — еще 1 000.

      Итого реально вы вкладываете 101 000 рублей. И при продаже паев за 130 000 рублей еще дополнительно потеряете 1% в виде скидки на продажу. Итого — 129 000 рублей.

      Прибыль теперь составить не 30 000 рублей, как в первоначальном случае, а 28 тысяч. И с этих денег государство хочет себе заполучить 13%. Нам некуда деваться — отдаем. Это будет сумма равная 3 640.

      Итого: потратив на приобретение паев 101 тысячу рублей, в итоге вы имеете в виде чистой прибыли, которая попадет вам на руки 24 360, что соответствует доходности равной 24,4%.

      Как видите первоначальные 30% прибыли после выплаты всех расходов и налогов уменьшаются до более скромных 24,4%.

      А теперь хорошие новости. Нужно же искать что-то позитивное.

      1. Налог на прибыль с Пифов с вас будет удерживаться только при продаже паев. Вы можете держать их долгое время (годами), их стоимость может вырасти в несколько раз. Но вы заплатите налог только тогда, когда будете продавать паи.
      2. Вам не нужно самому платить налоги. Его рассчитывает, удерживает и перечисляет в налоговые органы сама управляющая компания, с которой у вас заключен договор.
      3. У большинства управляющих компаний возможен вариант обмена паев при переходе из одного фонда в другой. За эти действия вы также не платите налоги, если обмен происходит внутри управляющей компании.
      4. Возможность уменьшения налога при продаже паев. Но она подойдет не для всех. Суть заключается в следующем: если вы в прошлом году продали паи с убытком (именно продали, т.е. зафиксировали убыток), а в этом году получили прибыль от продажи, то налог в 13% удержится только с разницы между прошлогодним убытком и текущей прибылью.

      Поясню на примере. В прошлом году при продажи вы потеряли 10 000 рублей. В этом году — продав паи вы заработали 30 000 рублей. Итого налог будет удерживаться с суммы в 20 000.

      Налог на прибыль ПИФов про сравнению с другими вложениями

      Кстати, инвестиции в паевые фонды несет в себе более высокие издержки в плане выплаты налогов, по сравнению с другими финансовыми вложениями.

      Вот парочка примеров:

    • вклады в банках — налог в 13% берется только с прибыли, полученной как превышающую ставку рефинансирования. В 95% условиях по вкладу в банке с вас не будет удержано ни копейки.
    • покупая облигации самостоятельно, а именно муниципальные или ОФЗ (облигации федерального займа) — вы также освобождаетесь от уплаты налога. Но если вы вложитесь в ПИФы облигаций- при продаже с вас заберут 13%
    • владея дивидендными акциями, при их выплате (дивидендов) — налог составит только 9%, что ниже стандартных 13%, удерживаемого на прибыль с продажи паев. Даже если вы владели паями фонда, полностью состоящим именно из дивидендных акций. И вся прибыль произошла за счет выплат дивидендов, а цена самих акций не изменилась.

    За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

    vse-dengy.ru

    Паи налоги какие

    Как снизить налоги при инвестировании в ПИФы

    При инвестировании в ПИФы теоретически возможны два вида доходов, с которых может быть удержан налог: в виде выплаты дивидендов и от продажи паев ПИФа с прибылью.

    Однако дивиденды выплачивают только закрытые ПИФы, доступ к которым, как правило, имеют инвесторы с крупными капиталами.

    Открытые и интервальные ПИФы, в которые вкладывают средства большинство частных инвесторов, дивидендов не выплачивают. Поэтому основным доходом, с которым обычно сталкиваются владельцы паев ПИФов – это доход от продажи паев.

    Ниже я хочу выделить некоторые моменты, которые помогут уменьшить сумму налога при продаже паев ПИФа с прибылью, либо позволят перенести уплату налога на более поздний срок.

    1. В соответствии с законодательством, инвестировать в ПИФы можно через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В результате, к примеру, воспользовавшись вторым типом вычета по ИИС (вычет на доход), можно будет освободить от налога всю прибыль, полученную от продажи паев.

    Правда, на практике инвестировать в ПИФы через ИИС будет немного затруднительно. Для этого, например, можно открыть ИИС у какой-либо управляющей компании. Однако выбор ПИФов при этом, как правило, будет ограничен фондами только одной управляющей компании. Причем этот перечень может включать даже не все фонды этой управляющей компании, а какое-то заранее определенное небольшое число ПИФов.

    Либо же можно открыть ИИС у брокера, в одну финансовую группу с которым входит управляющая компания ПИФов. Некоторые брокеры, по их словам, готовы зачислять на ИИС ПИФы от родственных управляющих компаний.

    Тем не менее, в этом случае инвестор также сможет выбрать для ИИС только определенные ПИФы одной управляющей компании. Все это отрицательным образом скажется на диверсификации портфеля.

    2. Если ПИФ является открытым и его паи были приобретены после 1 января 2014 г., к этим паям можно применить инвестиционный налоговый вычет по сроку владения. Продержав данные паи 3 года и более, можно освободить от уплаты НДФЛ прибыль от продажи этих паев (на сумму 3 млн. руб. * количество лет владения паями).

    Подчеркну, что на интервальные и закрытые ПИФы этот вычет не распространяется.

    3. Для инвестиционного вычета по сроку владения обмен паев ПИФа не считается продажей. Поэтому можно спокойно обменивать паи одного фонда на паи другого фонда в рамках одной управляющей компании. Срок владения при получении паев нового ПИФа в обмен на паи старого ПИФа будет отсчитываться от даты приобретения паев старого ПИФа.

    4. Кроме того, в соответствии с Налоговым кодексом, при обмене паев одного ПИФа на паи другого ПИФа не возникает никакого налога. Поэтому, если в инвестиционном портфеле имеются ПИФы, в рамках ребалансировки портфеля можно обменивать паев выросших в стоимости фондов на паи фондов, стоимость паев которых упала. НДФЛ при этом платиться не будет, а возникнет только при продаже паев ПИФа (если к ним нельзя будет применить инвестиционный вычет по сроку владения).

    5. Доход от продажи паев ПИФа при расчете НДФЛ уменьшается на сопутствующие расходы инвестора, к которым можно отнести надбавку управляющей компании при покупке паев и скидку управляющей компании при продаже инвестором своих паев.

    6. Если по итогам года продажа одних паев одного открытого ПИФа принесла убыток, а продажа паев другого открытого ПИФа оказалась прибыльной, из суммы полученной прибыли по второму ПИФу можно вычесть сумму убытка по первому ПИФу. В результате общая сумма налога к уплате уменьшится.

    Правда, если это ПИФы разных управляющих компаний, либо же у инвестора был убыток по паям ПИФов и прибыль по брокерскому счету (или наоборот — прибыль по паям ПИФов и убыток по брокерскому счету), инвестору придется самостоятельно собирать документы, подтверждающие сумму убытка и уплаченного налога у разных налоговых агентов (управляющих компаний ПИФов, брокеров), а дальше на основании этих документов подавать налоговую декларацию и заявление на возврат излишне удержанного налога.

    7. Если у инвестора была прибыль от продажи паев ПИФов, с которой управляющая компания фонда удержала НДФЛ 13%, и в этот же год инвестор пополнял индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), открытый у брокера или в управляющей компании, НДФЛ с продажи паев ПИФа с прибылью можно будет вернуть за счет первого типа вычета по ИИС (вычета на взносы).

    Правда, для этого инвестору, опять-таки, придется самостоятельно собрать все документы, подтверждающие уплату НДФЛ, а также наличие ИИС и внесение на него денежных средств в прошедшем году, после чего нужно будет подать налоговую декларацию с заявлением на возврат излишне удержанного налога.

    Таким образом, указанные выше пункты помогут уменьшить влияние налогов на итоговый результат инвестора при вложении денежных средств в ПИФы.

    19 – 21 декабря – «Налоги для частного инвестора» — вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом

    etf-investing.livejournal.com