СПРАВОЧНИК

ДЛЯ ЭКОНОМИСТОВ

Сущность кредита. Виды кредитов. Виды и формы банковских кредитов

Кредит в пер. с латинского (creditium) имеет два значения – «верю, доверяю», «долг, ссуда». Кредит является экономической категорией и выражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами, связанные с перераспределением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности.

Способом организации кредитных отношений является ссуда. Совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование за плату в виде процента, называется ссудным капиталом. Ссудный капитал – это капитал в денежной форме, предоставляемый его собственником заемщику на определенных условиях. А кредит – это движение ссудного капитала.

Принципы кредита: 1. Срочность.

2. Возвратность. Банки используют свободные денежные средства предприятий и лиц и по первому требованию они должны быть возвращены.

3. Платность. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

4. Целевой характер ссуд, т.е. заемные средства предоставляются на определенные цели.

5. Обеспечение ссуд. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.

6. Эффективность ссуд, т.е. предоставление при рентабельных коммерческих акциях.

7. Дифференциация кредитования – выбор наиболее надежных заемщиков. Практическая реализация этого принципа может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.).

Кредит в экономике страны выполняет следующие функции:

1. Способствует перераспределению капиталов между отраслями хозяйства и образованию средней нормы прибыли.

2. Стимулирует эффективность труда.

3. Расширяет рынок сбыта товаров.

4. Ускоряет процесс реализации товаров и получения прибыли.

5. Является мощным орудием централизации капитала.

6. Ускоряет процесс накопления и концентрации капитала.

7. Обеспечивает сокращение издержек обращения связанных с обращением денег и с обращением товаров (используются безналичные деньги, векселя). Необходимо отметить регулирующую функцию кредита.

Виды кредитов

1. По срокам различают:

а) краткосрочные ссуды (до 1 года);

б) среднесрочные (свыше года до 3 лет);

в) долгосрочные (свыше 3 лет).

2. По характеру обеспечения:

— обеспеченные (залог имущества, банковские гарантии и поручительства, переуступка в пользу банка требований заемщика к третьему лицу, обеспечение путевыми и товарными документами, векселями – учет векселей).

3. По способам предоставления:

3.1. Кредит одной суммой (на основе кредитного договора);

3.2. Открытая кредитная линия. Кредит предоставляется в течение определенного периода в пределах согласованного лимита, каждая выдача кредита производится по мере необходимости поэтапно, в сроки и в размере, определенном по согласованию сторон. Кредитная линия бывает:

а) простая (невозобновляемая);

б) возобновляемая (револьверная) ссуда;

в) онкольная (до востребования).

3.3. Овердрафт – краткосрочное кредитование расчетного счета заемщика по мере поступления платежных документов к нему в пределах лимита кредитования;

3.4. Комбинированные варианты.

4. По порядку погашения (единовременным платежом, равномерно, по индивидуальному графику).

5. По характеру процентной ставки (фиксированная или плавающая).

6. По способу уплаты процентов (ежемесячно, в момент погашения кредита).

7. По методам кредитования. Метод кредитования – это совокупность приемов, с помощью которых проводятся выдача и погашение кредита. Применяются два метода:

а) целевая ссуда, в т.ч. срочная ссуда, возобновляемая и невозобновляемая кредитная линия;

8. По валюте кредита (в национальной валюте, в иностранной, в нескольких валютах).

9. По числу кредиторов (одним банком; синдицированные; параллельные).

10. По типам заемщиков:

а) ссуды торговым предприятиям;

б) промышленным предприятиям;

в) физическим лицам;

г) коммерческим банкам;

д) сельскохозяйственные ссуды;

е) под залог недвижимости (ипотечные);

ж) ссуды под ценные бумаги.

11. Услуги, носящие кредитный характер:

§ банковский акцепт векселей и чеков – банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства;

§ авальный кредит – банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника;

§ факторинг – инкассирование дебиторских счетов клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей;

§ лизинг – приобретение в собственность имущества и последующая передача его во временное пользование.

Ипотечные ссуды предоставляются для строительства, реконструкции или приобретения жилых или производственных помещений.

· низкий риск при выдаче ссуды;

· кредиты носят долгосрочный характер, что освобождает КБ от частых переговоров;

· закладные обращаются на вторичном рынке, что позволяет КБ диверсифицировать свой риск, продав ипотеку после выдачи ссуды.

Негативные моменты ипотеки для КБ:

§ необходимость иметь в штате узких специалистов по оценке недвижимости;

§ отвлечение средств на длительное время;

§ трудно прогнозировать прибыль и динамику рыночных процентных ставок.

а) закладные с фиксированной процентной ставкой (ежемесячно заемщик уплачивает % и погашает ссуду, размер отчислений постоянен);

б) с плавающей процентной ставкой (корректируется раз в год);

в) закладные с дифференцированными платежами (платежи постепенно увеличиваются);

г) гарантированные закладные (страхование).

Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый физическим лицам кредиторами (банками и различными кредитными организациями). Потребительский кредит служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения.

По экономическому содержанию выделяют:

1. Товарные потребительские кредиты – автокредитование, товарное экспресс-кредитование, кредиты на приобретение различных услуг.

2. Финансовые потребительские кредиты (или персональные ссуды) – стандартные кредиты (в том числе овердрафт) и кредитные карты.

По объектам кредитования потребительские кредиты разделяют на два вида: на текущие цели и на затраты капитального характера.

Кредиты на текущие цели в свою очередь подразделяются на:

1) кредиты для приобретения товаров длительного пользования – мебель, бытовая техника и т.п. (в том числе «магазинные» экспресс-кредиты);

2) кредиты на неотложные нужды (необеспеченные денежные ссуды);

3) автокредиты (классические автокредиты, экспресс-автокредиты, автокредиты с обратным выкупом по схеме trade-in);

4) образовательный кредит и кредит на отдых, на медицинские услуги;

5) приобретение кредитных карт.

К кредиту на капитальные затраты относятся кредиты на ремонт квартир и домов, приобретение и строительство жилья и земли под строительство. Такой кредит на 100% требует обеспечения в виде поручителей, движимого или недвижимого имущества. Частным случаем такого кредита выступает ипотека.

По целевому назначению выделяют: целевой кредит (кредитные средства расходуются на строго определенные цели) и нецелевой кредит (расходуются по собственному усмотрению). К нецелевым кредитам относятся кредит на неотложные нужды и овердрафт.

По способу предоставления различают разовые кредиты и возобновляемые или револьверные кредиты (кредитные карты и овердрафт).

Потребительский кредит по методу погашения может быть:

· кредитом с разовым погашением (заемщик через определенный срок возвращает банку всю сумму с процентами); · кредитом с рассрочкой платежа (сумма и проценты выплачиваются заёмщиком ежемесячно на протяжении некоторого времени).

Ссуды под ценные бумаги выдаются для приобретения ценных бумаг. Пользователями таких кредитов являются дилеры (оперируют с ценными бумагами) и брокеры (финансируют приобретение ценных бумаг для своих клиентов). Эти кредиты являются онкольными.

Онкольные ссуды (от англ. on call – по требованию) – ссуды банков, которые могут быть востребованы в любое время (ссуды до востребования). Такие ссуды в банковской мировой практике представляются под обеспечение векселями, товарами и ценными бумагами.

Ипотека – это обременение имущественных прав собственности на объект недвижимости.

Ипотечное кредитование – это кредитование под залог недвижимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств.

При рассмотрении ипотеки как элемента экономической системы необходимо выделить три наиболее характерные ее черты.

1. Залог недвижимости выступает в роли инструмента привлечения необходимых финансовых ресурсов для развития производства.

2. Ипотека способна обеспечить реализацию имущественных прав на объекты, когда другие формы (например, купля-продажа) в данных конкретных условиях нецелесообразны.

3. Создание с помощью ипотеки фиктивного капитала на базе ценной бумаги (при эмитировании собственником объекта недвижимости первичных, вторичных и т.д. закладных, оборотные средства увеличиваются на величину образующегося фиктивного капитала).

Можно выявить следующие отличительные особенности ипотечного кредита:

1. Обязательность обеспечения залогом (причем в качестве залога может выступать и та недвижимость, для покупки которой берется ипотечный кредит).

Это означает, что, в случае неисполнения заемщиком обязательств, осуществляется обращение взыскания на жилье с последующей его реализацией, чтобы погасить задолженность заемщика по кредиту перед кредитором. Оставшаяся после погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, возвращается бывшему заемщику. Заемщик и все совершеннолетние члены его семьи дают нотариально заверяемое согласие на освобождение переданного в ипотеку жилого помещения в случае обращения на него взыскания. Передаваемое в ипотеку жилье должно быть свободным от каких — либо ограничений (обременении), не должно быть заложено в обеспечение другого обязательства.

2. Длительность срока предоставления кредита. Долгосрочные ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок от 3 и более лет (оптимально 20-25 лет). Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат заемщика.

3. Большинство ипотечных ссуд носят целевой характер.

4. Ипотечный кредит считается относительно низкорисковой банковской операцией.

К основным требованиям можно отнести следующие:

• сумма кредита, как правило, составляет не более 60-70% рыночной стоимости покупаемого жилья;

• величина ежемесячного платежа по кредиту не должна превышать 30% совокупного дохода заемщика и созаемщиков (в том случае, если они имеются) за соответствующий расчетный период;

• при процедуре оценки вероятности погашения кредита кредитор использует официально подтвержденную информацию о текущих доходах заемщика и созаемщиков.

Кредитные услуги

1. Авальный кредит. Платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством аваля (вексельное поручительство). Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель. Аваль дается на переводном векселе или на добавочном листе; он может быть дан и на отдельном листе, с указанием места его выдачи. Он выражается словами «считать за аваль», подписывается тем, кто дает аваль. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Его обязательство действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию.

Оплачивая переводный вексель, авалист приобретает права, вытекающие из переводного векселя, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

2. Акцептный кредит. Используется во внешней торговле. Заключается в кредитовании импортера посредством акцепта банком выставленных на него экспортером тратт (переводных векселей).

3. Факторинг. Это инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. При факторинговых операциях осуществляется продажа счетов-фактур и платежных требований.

Открытый факторинг – при этом плательщик уведомлен о том, что поставщик переуступает счета-фактуры банку (фактору). Закрытый (конфиденциальный) факторинг – плательщик не уведомлен. По соглашению сторон может предусматриваться право регресса, т.е. право возврата фактору не оплаченных счетов с требованием возмещения кредита фактору. Но в мировой практике это применяется редко, факторинговые компании несут весь риск неплатежа.

4. Форфейтинг. Это такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом.

В настоящее время форфейтинговые операции развиваются в сфере международной торговли и представляют собой покупку векселей и других обязательств у фирм-экспортеров для авансирования их коммерческой деятельности, т.е. поступления платежей от дебиторов. В качестве покупателей экспортного долга выступают специализированные фирмы и банки. К преимуществам форфейтинга относятся: ускорение оборачиваемости капитала вследствие авансирования платежей покупателей, освобождение экспортеров от валютных рисков неплатежей, повышение ликвидности предприятий-экспортеров посредством снижения дебиторской задолженности и повышения уровня денежных средств, возможность осуществления новых капитальных вложений.

5. Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они не осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные. Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, показываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита. Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет.

6. Ломбардный кредит – кредит под залог ценных бумаг. При непогашении ценные бумаги переходят в собственность банка.

7. Лизинг. Объектами лизинга являются машины, механизмы и транспортные средства, а субъектами – производители оборудования, лизингодатели, лизингополучатели и банки, принимающие участие в лизинговых операциях.

Содержание лизинговой операции состоит в том, что банк покупает соответствующее оборудование и передает его пользователю, который вносит плату за счет эксплуатации приобретенных машин, механизмов и транспортных средств. Размер и сроки кредита зависят от условий лизинговых отношений.

В зависимости от состава участников различают прямой и косвенный лизинг. При прямом лизинге аренда имущества производится без посредников с непосредственной передачей ценностей лизингополучателю на двусторонней основе. При косвенном лизинге аренда организуется несколькими сторонами, одна из которых может выступать грузоотправителем, другая – лизингодателем, а третья – кредитором.

По степени коммерческой сложности выделяют необратимый и возвратный лизинг. Необратимый лизинг предполагает использование имущества без права продажи или передачи его другому арендатору. При возвратном лизинге производитель оборудования сначала продает его своему контрагенту, а затем получает по лизингу, что позволяет мобилизовать дополнительные денежные средства для расширения производства.

Лизинг с полной окупаемостью имущества – финансовый лизинг, который отличается тем, что в течение действия договора происходит полная выплата стоимости арендуемого оборудования.

Лизинг с неполной окупаемостью имущества — оперативный или частичный лизинг, при котором срок договора меньше, чем нормативный срок годности имущества.

«Левередж – лизинг», или раздельный лизинг – лизинг с привлечением заемных средств от инвестора, предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование. Собственником имущества становится основной лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но право на получение лизинговых платежей он может предоставить своим заимодавцам.

Чистый лизинг – все обслуживание имущества принимает лизингополучатель. Это характерно для финансового лизинга.

«Мокрый» лизинг – расходы по обязательному техническому обслуживанию имущества, ремонту, страхованию несет лизингодатель. Это характерно для оперативного лизинга.

Лизинг с полным набором услуг – при комплексном обслуживании имущества лизингодателем.

Лизинг с частичным набором услуг – если на лизингодателя приходится только определенная доля работ по обслуживанию имущества.

Также существует револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества.

Источник — Т.А. Фролова Банковское дело: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

www.catback.ru

Образование

Исследования

Комментарии

Commentaries

Статьи, книги, аналитика

Деньги, кредит, банки. Корчагин Ю.А. Учебное пособие.

Юрий Корчагин 07.12.2009

10. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА

10.1. Формы кредита

Различают следующие формы кредита в зависимости от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика и целевых потребностей заемщика.

Инвестиционные налоговые кредиты — кредиты на развитие в форме снижения налоговых платежей на определенный срок с последующим погашением недоимки и процентов по кредиту.

Налоговые краткосрочные кредиты — отсрочка и рассрочка по уплате налогов на срок 3-12 месяцев.

Товарный кредит (ГК) — предоставление товаров и вещей в долг. Сторонами заключается договор, предусматривающий обя­занность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определен­ные родовыми признаками (договор товарного кредита). Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров ГК (статьи 465-485), если иное не предусмотрено договором товарного кредита.

Коммерческий кредит (кредит предприятия) предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. При этом заключается договор о передаче в собствен­ность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рас­срочки оплаты товаров, работ или услуг. К коммерческому кредиту применяется правила ГК, если иное не предусмотрено договором.

Коммерческий и товарный кредиты иногда объединяют.

Смешанная форма кредита (товарно-денежная) — кредит предоставляется в виде денежной ссуды, а расчет за него ведется товарами. Подобная форма кредита часто используется в отношениях с развивающимися странами.

Банковская форма кредита — кредиты банков.

Государственный кредит — это кредит со стороны государственных кредитных учреждений, например, Банка России, Банка Развития, Россельхозбанка и др.

Международный кредит — кредиты иностранных государств, частных фирм и банков, международных институтов, например, МВФ или Мирового банка.

Кредит инвестиционный — кредит для наращивания основного капитала фирмы (строительства нового предприятия, новых цехов, обновления технологий, оборудования и т.д.).

Потребительский кредит — кредиты населению.

Ипотечный кредит — долгосрочная ссуда под залог недвижимости — земли и строений.

Финансирование под уступку денежного требования (статья 824 ГК) — сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать дру­гой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предос­тавления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг тре­тьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Кредит ломбардный — краткосрочный кредит под залог ценных бумаг или легко реализуемого движимого имущества.

Межбанковский кредит — кредит одного банка другому.

Целевой кредит — кредит под решение конкретной задачи.

Связанный кредит — кредит, обусловленный определенными условиями по приобретению продукции и целям.

Лизинговый кредит — вид товарного кредита (предоставление в пользование имущества (аренду) за плату).

Факторинг — вид денежного кредита, ускоряющий расчеты за поставленный товар. Участвует факторинговая компания или банк.

Форфейтинг — вид международного кредита при участии форфейтинга или банка, выкупающих вексель у импортера с целью ускорения сделки и кредитования импортера. Имеет сходство с факторингом по целям. Введен развитыми странами для кредитования поставок оборудования в бывшие соц. страны.

Аккредитивная форма кредитования — денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору.

Вексельный кредит — кредит банка или фирмы в виде их собственных векселей.

Контокорренты и овердрафты — одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться сверх остатка на его счете.

10.2. Виды кредитов

Виды кредитов — это детальная их классификация по следующим принятым в России признакам (мировой классификации не существует):

— по объектам кредитования;

По срокам кредиты делятся на кредиты до востребования и срочные.

Срочные кредиты делятся на долгосрочные (свыше 3 лет), среднесрочные (1-3 года) и краткосрочные (до года).

В России Банком России введено упрощенное деление банковских срочных кредитов: до 1 года — краткосрочные, свыше 1 года — долгосрочные кредиты.

Долгосрочные и среднесрочные кредиты, как правило, обслуживают процессы инвестирования.

Краткосрочные кредиты обычно пополняют оборотные средства.

По отраслевой направленности различают сельскохозяйственные, промышленные кредиты, кредиты для малого и среднего бизнеса.

В связи с принципом обеспеченности кредиты делятся на кредиты:

— с полным обеспечением;

— не имеющие обеспечения (бланковые кредиты).

Полное обеспечение имеет место, если обеспечение превосходит сумму кредита. Кредиты с полным обеспечением делятся на кредиты с прямым обеспечением (за счет средств заемщика — залоговые) и с косвенным обеспечением (за счет средств гаранта или поручителя — гарантированные, застрахованные).

Кредиты с неполным обеспечением имеют частичное обеспечение.

Необеспеченные или бланковые кредиты предоставляются только первоклассным заемщикам.

Кредиты под поручительство выдаются заемщику после проверки банком-кредитором платежеспособности поручителя (фирма, государственный орган). Между банком и поручителем составляется договор поручительства. При невозврате кредита заемщиком банк переносит требования по кредиту на поручителя.

Кредиты выдаются заемщику также под банковскую гарантию. Гарантия платежа является платной услугой. Банк-гарант, как и банк-кредитор, должен проверить платежеспособность получателя гарантии.

Банк- гарант подписывает с заемщиком «Соглашение о предоставлении банковской гарантии», а с банком-кредитором — договор о банковской гарантии.

Кредит может быть обеспечен залогом ценных бумаг или иных собственных ценностей заемщика, включая его имущество. Подобное обеспечение носит название залогового кредита.

По критерию платности различают платный и бесплатный кредиты, дорогой и дешевый кредиты. Причем, понятия дорогих и дешевых кредитов — понятия относительные и зависят от экономической ситуации в стране.

Кредиты делятся по степени риска. Банковские кредиты по степени риска классифицируются по методикам Банка России.

По методам погашения различают кредиты, погашаемые в рассрочку (частями) и единовременно.

10.3. Вексельное кредитование

Вексельное кредитование осуществляется в различных формах.

Учет векселей — это покупка банком любого несобственного векселя до наступления срока платежа по векселю. При этом векселедержатель получает вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) учетного процента или дисконта. Поскольку векселедержатель получает платеж по векселю раньше срока его погашения, то это — форма его кредитования. Поэтому учет векселей — это способ предоставления ссуд.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей тем, что вексель не продается банку, а закладывается на определенный срок с целью получения ссуды и с последующим выкупом векселя после ее погашения. Ссуда выдается на 60-90% от номинала векселя.

Кредит в виде банковских векселей. В этом случае заемщик получает кредит в банке в виде собственных векселей банка-кредитора. И этими векселями рассчитывается со своими контрагентами. Подобный кредит, как правило, более дешев.

Акцептный кредит. Банк может быть акцептантом, т. е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отли­чие от дисконтного, не принимает характера прямого кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1-2 дня), а также упла­чивает комиссию за акцепт (обычно 0,5% от суммы).

Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За вы­дачу вексельного поручительства банк взимает плату. В случае авального кредита так же, как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно прямом кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по вы­плате вексельной суммы или ее части.

Акцептный и авальный кредиты носят характер косвенного кредитования. Средства в этом случае заемщику непосредственно не предоставляются.

10.4. Контокоррентный кредит и овердрафт

Контокоррентный кредит — кредит по специальному контокоррентному счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается для первоклассных клиентов. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом.

В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит денежных средств, который определяется платежеспособностью заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками его кредитоспособности.

Контокоррентный кредит может предоставляться с обеспечением или без него.

Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

Наряду с контокоррентом используется счет овердрафт. Это — одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками или иным способом сверх остатка на текущем счете. При этом открываются, как минимум, два счета — расчетный счет и по кредитным операциям. Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.

В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, при использовании кредитных карточек.

10.5. Аккредитивная форма кредитования

Аккредитив — денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору.

Аккредитив используется в международной и внутренней практике для ускорения расчетов и снижения кредитных рисков.

При применении аккредитива кредитный риск от покупателя и продавца передается банку. Крупные транснациональные банки работают во многих странах мира и вовлечены в большое количество сделок. Они имеют экспертную систему оценки международных коммерческих сделок и операций и экономят на эффекте масштаба, проявляющемся в снижении издержек на одну операцию при большом числе проводимых экспертиз.

Как функционирует международная аккредитивная система? Предположим, немецкий предприниматель, имеющий розничную торговую сеть в Бразилии, хочет продавать там микроволновые печи, которые изготавливаются небольшой фирмой в Малайзии. Предприниматель связался с малайской компанией. Но та отказалась поставлять ему товар в кредит и предложила сделать авансовый платеж, опасаясь отправки своей продукции в кредит незнакомому партнеру. Немецкий же поставщик не имел в это время свободных средств для авансового платежа.

Выходом из этого тупика стало обращение предпринимателя в крупный международный банк, имеющий свои отделения в Малайзии, ФРГ и Бразилии. Этот банк может гарантировать выполнение обязательств обеими сторонами. Или, другими словами, принять на себя кредитный риск малайской фирмы, наличие которого в ином случае могло бы сорвать сделку. Процесс начинается немецким предпринимателем, который идет в банк и обращается за аккредитивом. Если банк предоставляет ему аккредитив, то банк, тем самым, гарантирует оплату товара немецким предпринимателем. Банк при этом проверяет кредитоспособность немецкого предпринимателя. Если банк пришел к выводу, что кредит предназначен для ведения прибыльного и законного дела и что немецкий предприниматель кредитоспособен, банк может удовлетворить просьбу, выдать аккредитив и известить об этом малайского производителя. В аккредитиве будут определены тип продукции, ее качество и цена, средства доставки и условия платежа.

В большинстве случаев в сделку вовлекается более одного банка. Банк страны импортера, который получает и подтверждает заявку на аккредитив, известен как банк-эмитент. Если банк-эмитент не имеет отделений в стране экспортера, он извещает либо банк-корреспондент в той стране, либо банк экспортера, известный как банк-акцептор. Банк-акцептор действует в интересах банка-эмитента, но не дает никаких гарантий платежа, пока последний не подтвердит установленным образом свой аккредитив, внеся соответствующую плату.

Международные аккредитивы могут быть также отзывными или безотзывными. Безотзывной аккредитив гарантирует осуществление экспортером платежа даже при отказе импортера от данной сделки. Отзывной аккредитив позволяет импортеру аннулировать заказ до поставки перевозочных документов в банк-эмитент.

Аккредитивная форма кредитования достаточно широко используется в России. Коммерческий многофилиальный банк может взять на себя риски по сделке, аналогичной рассмотренной выше, и выдать кредит своему клиенту в форме аккредитива.

Аккредитив может выдать и небольшой банк, используя свои корреспондентские связи с другими банками.

10.6. Лизинг

Лизинг — это форма кредитования предпринимателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования и иного имущества, при которой арендодатель обязуется приобрести в свою собственность заказанное арендатором имущество и предоставить арендатору во временное пользование за плату.

Лизинговые компании обычно создаются банками или работают с ними совместно.

Лизинг представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих ему оборудования, машин, компьютеров, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) на установленный срок за арендную плату. Последняя включает процентную ставку, которая определяется амортизацией имущества с учётом необходимой прибыли лизинговой компании или банка.

Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в товарной (производственной) форме.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. В частности, банк или лизинговая компания должны оценивать кредитоспособность и ликвидность лизингополучателя, как и заемщика, в кредитных отношениях. После окончания срока лизинга и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя, если договором не предусмотрены выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача его в собственность лизингополучателя.

Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию с высокой добавленной стоимостью, сбыт которой во многом определяется её конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции.

Лизинговые операции могут быть двух видов: оперативный лизинг и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг подразумевает лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода), согласно которым арендатору предоставляется (при соблюдении определённого срока) право в любое другое время расторгнуть договор. Как правило, это происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют друг друга. Арендодатель здесь несет повышенный риск, а быстро сменяющиеся арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизинга.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически, финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

Различают лизинг нового имущества (из первых рук) и лизинг бывшего в употреблении имущества (из вторых рук), т.е. предприниматель продает имущество, собственником которого он уже является и им уже пользуется.

По объектам сделок различают лизинг движимого (дорожный транспорт, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого имущества (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады и пр.).

10.7. Финансирование под уступку денежного требования

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать дру­гой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предос­тавления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг тре­тьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В качестве финансового агента договоры финансирования под ус­тупку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные орга­низации, а также другие коммерческие организации, имеющие разреше­ние (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

10.8. Факторинг

Факторинг — это форма кредитования, в основе которой лежит оплата банком или факторинговой компанией (фактором) до 90% поставок клиента и выплата оставшейся части в строго обусловленные сроки и на согласованных условиях. Банк оплачивает, например, 80% счета за поставленный товар. Поставщик товара получает выгоду в виде ускоренной оплаты (частичной) своего отгруженного товара. Банк получает доход за проведение этой операции. Покупатели товара кредитуются банком.

Термин «факторинг» происходит от английского — посредник. В факторинговых операциях принимают участие три стороны: банк или факторинговая компания, поставщик и покупатель или группа покупателей.

В рамках факторинга банк инкассирует дебиторские счета своих клиентов и получает за эту услугу доходы.

В рамках факторинга банк кредитует покупателей товара, и поэтому должен оценивать их кредитоспособность, а также конкурентоспособность товаров поставщика.

Факторинг особенно полезен, когда покупателями крупной партии товара являются несколько небольших фирм, например, магазинов, не имеющих достаточных оборотных средств для немедленной оплаты товара. Банк оплачивает часть стоимости товара, тем самым, выкупая обязательства магазинов перед поставщиком. Одновременно банк ускоряет поступление основной части средств производителю товара, способствуя стабилизации процесса производства.

Т. о. факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщиком, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

Цель факторинга — устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции.

В странах с развитой рыночной экономикой серьезное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Источниками формирования средств для факторинга являются собственные средства банка и факторинговой компании (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства.

При решении вопроса о заключении договора о факторинговом обслуживании с поставщиком необходимо установить и оценить следующее:

— конкурентоспособность продукции или услуг поставщика, наличие для нее надежной ниши на рынке;

— темпы прироста выпуска продукции (или снижения) в краткосрочном и долгосрочном периодах;

— уровень внутреннего контроля;

— стабильность связей с контрагентами;

— кредитоспособность покупателей товара.

Факторинговые операции не производятся:

— по долговым обязательствам частных лиц;

— по требованиям, предъявляемым бюджетным организациям;

— по обязательствам неликвидных фирм;

— по обязательствам филиалов или отделений предприятий, организаций;

— по договорам о продаже, в соответствии с которыми покупатель имеет право платить поэтапно и возвратить товар в течение определенного времени, а также при условии послепродажного обслуживания.

Факторинг подразумевает постоянные отношения между банком и поставщиком, поскольку предполагает наблюдение и контроль за финансовым состоянием поставщика, а также платежеспособностью его покупателей.

Факторинг может быть и без финансирования поставщика, когда фактор лишь обеспечивает (за комиссионные) платежи в сроки со стороны покупателей. В этом случае подобный факторинг должен быть отнесен к комиссионным, а не к кредитным операциям.

Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов:

— открытый факторинг — это когда плательщик уведомляется о факторинговой операции;

— закрытый или конфиденциальный факторинг — контрагенты поставщика не уведомляются о факторинговой операции.

По соглашению между сторонами в договоре может быть предусмотрено право регресса — возврата фактором не оплаченных покупателями счетов с требованием возмещения кредита. Однако в мировой практике факторинг с регрессом применяется редко. Обычно все риски факторинговые компании берут на себя.

В рамках факторинга могут предоставляться услуги:

— ведение бухучета дебиторской задолженности;

— предоставление транспортных, складских и иных услуг;

В России факторинг пока не получил должного распространения. Создана Национальная Факторинговая Компания, но она пока не использует в полном объеме свои возможности. Правительство РФ в лице МЭРТ предполагает, что сдерживает развитие факторинговой деятельности в России монополия на нее коммерческих банков. Поэтому Правительством осуществляется либерализация факторинговой деятельности, что даст возможность не только создавать специализированные факторинговые компании, но и предоставит предприятиям дополнительный эффективный инструмент финансового менеджмента. В 2005 году факторинговые операции составили в РФ 0,5% ВВП, что для России неплохой результат. За 2005 год в России классических факторинговых операций было совершено на сумму около 3 млрд. долл. К 2008 году (за счет либерализации) их объем вырастет, по прогнозам МЭРТа, до 3%. Для сравнения: в Италии, Португалии и Великобритании они составляют до 10% ВВП.

До 2006 года факторинговые операции в РФ — переуступка с дисконтом платежных требований юридических лиц друг к другу — были монополией банков. Юридическое лицо в соответствии со статьей 825 ГК не могло продавать свои требования со скидкой третьему юридическому лицу, если у него нет банковской лицензии.

МЭРТ предлагает отменить лицензирование деятельности по операциям с долгами юридических лиц, сделав ее доступной любому предпринимателю (с внесением поправок в законодательство). Это повысит ликвидность предприятий, поскольку продажа требований с дисконтом позволит быстрее получать средства за поставленные товары и услуги.

10.9. Форфейтинг

Форфейтинг — операция при продаже в кредит в международной торговле. Банк (форфейтер) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом процента в свою пользу за услугу.

Форфейтинг похож на факторинг, но используется в международных расчетах. Применение этого способа было вызвано необходимостью стран Восточной Европы финансировать экспорт капитального оборудования, а иногда и целых производственных комплексов. А поскольку валюты этих стран часто были неконвертируемыми по рыночным ценам, а административная секретность препятствовала свободному потоку информации, то для того, чтобы способствовать торговле и обеспечить финансирование этих проектов, несколько банков Германии, Швейцарии и Австрии создали специальные подразделения, которые называются форфейторами.

Форфейторы финансируют программы иностранных капиталовложений без права регресса к экспортеру. Это означает, что все риски потери средств, как и фактор, он берет на себя. Термин «форфейтинг» происходит от французского термина, означающего «отдать право», в этом случае — право регресса против экспортера.

Первым шагом к форфейтингу является достижение согласия между экспортером и импортером о цене и общей схеме выполнения и оплаты за программу капиталовложений. После этого экспортер связывается с форфейтором, и они совместно обсуждают условия контракта с тем, чтобы дисконтировать платежи импортера в валюте экспортера. Эти обязательства, как правило, должны быть гарантированны государственным банком или соответствующими правительственными агентствами. Затем долговые обязательства передаются экспортеру, который дисконтирует их с форфейтором. После этого банк форфейтора может индоссировать эти обязательства и продать их на рынке международных обязательств.

За исключением долгосрочной природы рассматриваемой сделки и предоставляемого финансирования, форфейтинг выполняет те же функции, что и аккредитивная система в международных сделках. Экспортер в этом случае свободен от кредитного риска, импортер получает товары в кредит. Оба при этом не подвергаются риску обменных курсов.

10.10. Кредит в международных экономических отношениях

Международный кредит — это различные формы кредита в международных отношениях.

Международный кредит возник в XIV-XV веках в мировой торговле.

В настоящее время в связи с глобализацией мировой экономики международный кредит приобрел важнейшее значение.

Функционирует международный кредит на тех же принципах платности, возвратности, дифференцированности, обеспеченности.

Международный кредит является необходимым элементом функционирования мировой экономики, являясь основным инструментом финансирования международных торговых отношений и финансовых потребностей стран.

Международный кредит выполняет важнейшую функцию инвестирования мировой экономики, а также обеспечивает переток средств в наиболее прибыльные и перспективные регионы, страны мира, отрасли и предприятия.

Международный кредит выполняет функции:

— аккумуляции денежных средств для финансирования глобальных проектов;

— перераспределения денежных средств между регионами и странами;

— поддержки стран с кризисными экономиками (кредиты МВФ, Мирового банка и др.);

— реструктуризации экономик стран, в т. ч. развивающихся стран (кредиты Мирового банка, ЕБРР, Банков развития, государств, коммерческих банков и корпораций и др.);

— функцию инвестирования мировой экономики;

— регулирования экономик стран мира.

По форме международные кредиты можно разделить:

— по источникам — внутренние и внешние;

— по назначению — коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; кредиты в форме прямых инвестиций и смешанные кредиты.

— по видам — товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары и оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в денежной форме;

— по валюте займа;

— по форме предоставления — наличные (зачисленные на счет и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

— по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).

Особо важное значение международный кредит имеет для краткосрочного кредитования экспорта и импорта. В этом случае используются в основном коммерческая и банковская формы кредита. Используются также:

— форфейтинг (экспортер передает права по требованиям банку-форфейтеру);

— компенсационные сделки (компенсация взаимными поставками товаров).

Вопросы и задания:

1. Перечислите формы кредита в зависимости от характера ссуженной стоимости.

2. Перечислите формы кредита в зависимости от типа кредитора.

3. Перечислите формы кредита в зависимости от целевых потребностей заемщика.

4. Почему помимо банковского вида кредитования возникли другие формы кредитования?

5. Что такое учет векселей?

6. Какие вексельные кредиты вы знаете?

7. В чем суть ссуды под залог векселей, и каковы ее отличия от операции учета векселей?

8. В чем суть кредита в виде банковских векселей?

9. В чем суть коммерческого кредита?

10. В чем суть связанного кредита?

11. В чем суть ипотечного кредита?

12. В чем суть потребительского кредита?

13. Что такое факторинг?

14. Что такое лизинг?

15. Каковы особенности аккредитива, как формы кредита?

16. Какие виды кредитов выделяют по срокам?

17. Какие виды кредитов выделяют по объектам кредитования?

18. Какие виды кредитов выделяют по его обеспеченности?

19. Какие виды кредитов выделяют по платности?

20. Какие виды кредитов выделяют по отраслевой направленности?

www.lerc.ru